Рост курса

Рассмотрим пример. После проведенного анализа было обнаружено, что Вы подвержены риску роста курса доллара США по отношению к рублю, а общая экспозиция к риску равна $100 000 в течение периода с 25.05.17 по 24.07.17. Принимается решение произвести хеджирование всей сумму на данный период.

Стоит отметить, что валютная пара может быть совершенно любой. Помимо USD/RUB мы предлагаем страхование EUR/RUB, GBP/RUB, JPY/RUB, CHF/RUB, EUR/USD, USD/JPY и многих других рублевых и нерублевых валютных пар.

Как видно из рисунка 1 общая тенденция динамики курса доллара за период страхования была повышательная, что увеличило стоимость $100 000 на сумму 265 820 руб. (4,72%).

Благодаря компенсирующей сделке на валютном рынке удалось предотвратить негативные последствия от роста курса доллара и даже получить в итоге небольшой доход в размере 2 975 руб. (0,04%). Фактический обменный курс составил 56,2743 — 0,0297 = 56,2446 руб. вместо 58,9325 руб. Эффективность хеджирования в течение рассматриваемого периода равна 101,12%, что означает полную компенсацию потерь от роста курса доллара.

Таблица 1 — Итоговые результаты стратегии хеджирования

на 25.05.17, руб. на 24.07.17, руб. Изменение, руб. Эффект, руб.
Курс ЦБ РФ 56,2743 58,9325 -2,6582 -265 820
Биржевой курс 56,3848 59,0727 2,6880 268 795
Итоговый результат 0,0297 2 975

Подобный принцип страхования работает не только для валютных рисков, таким образом можно избежать неприятных последствий от изменения цен на различные виды продукции (с/х продукция, нефть, газ, золото, алюминий, древесина и т.д.), процентные ставки и финансовые активы.

Если Вы считаете, что подвержены финансовым рискам, обязательно напишите нам. Мы подскажем решение.