Снижение курса

Рассмотрим пример. После проведенного анализа было обнаружено, что Вы подвержены риску снижения курса доллара США по отношению к рублю, а общая экспозиция к риску равна $100 000 в течение период с 07.07.17 по 06.09.17. Принимается решение произвести хеджирование всей сумму на данный период.

Стоит отметить, что валютная пара может быть совершенно любой. Помимо USD/RUB мы предлагаем страхование EUR/RUB, GBP/RUB, JPY/RUB, CHF/RUB, EUR/USD, USD/JPY и многих других рублевых и нерублевых валютных пар.

Как видно из рисунка 1 общая тенденция динамики курса доллара за период страхования была понижательная, что обесценило $100 000 на сумму 239 230 руб. (3,97%).

Благодаря компенсирующей сделке на валютном рынке удалось предотвратить негативные последствия от снижения курса доллара и даже получить в итоге небольшой доход в размере 2 970 руб. (0,06%). Фактический обменный курс составил 60,2426 + 0,0297 = 60,2723 руб. вместо 57,8503 руб. Эффективность хеджирования в течение рассматриваемого периода равна 101,24%, что означает полную компенсацию потерь от снижения курса доллара.

Таблица 1 — Итоговые результаты стратегии хеджирования

на 07.07.17, руб. на 06.09.17, руб. Изменение, руб. Эффект, руб.
Курс ЦБ РФ 60,2426 57,8503 -2,3923 -239 230
Биржевой курс 60,0811 57,6591 2,4220 242 200
Итоговый результат 0,0297 2 970

Подобный принцип страхования работает не только для валютных рисков, таким образом можно избежать неприятных последствий от изменения цен на различные виды продукции (с/х продукция, нефть, газ, золото, алюминий, древесина и т.д.), процентные ставки и финансовые активы.

Если Вы считаете, что подвержены финансовым рискам, обязательно напишите нам. Мы подскажем решение.